Gamme Profil Option Binaire

Peu importe le type de véhicule que vous commerce, les commerçants sont toujours à la recherche d'un avantage pour mettre les chances de leur côté et les options binaires ne sont pas différents. Bien que les options binaires n'ont pas énumérées delta et gamma quotes, il ya certains paramètres qui peuvent aider un opérateur option binaire mettre les cotes de son côté, semblable à la façon dont un trader d'options d'équité utilise l'option ldquogreeksrdquo pour faire la même chose. Letrsquos commencer par briser ce que l'option delta et gamma sont, et comment les commerçants d'options d'équité utilisent ces composants clés. Option Greeks L'option quotgreeksquot aide à expliquer comment et pourquoi les prix des options se déplacent. Option delta et option gamma sont particulièrement importants parce qu'ils peuvent déterminer comment les mouvements dans le sous-jacent peuvent affecter un prix optionrsquos. Le delta de l'option mesure la variation de la valeur théorique d'une option si le sous-jacent se déplace vers le haut ou vers le bas de 1. Par exemple, si une option d'achat a un prix de 1,50 et une option delta de 0,60, L'option d'achat devrait augmenter de prix à 2,10 (1,50 0,60). L'option gamma est le taux de variation d'un delta d'options par rapport à une variation du sous-jacent. En d'autres termes, l'option gamma peut déterminer le degré de déplacement delta. Par exemple, si une option d'achat a une option delta de 0,40 et une option gamma de 0,10 et que les mouvements sous-jacents sont supérieurs à 1, le nouveau delta serait de 0,50 (0,40 0,10). Traders Définition C'est la quottraderss définitionquot de delta qui dessine des comparaisons à des options binaires. Beaucoup de commerçants option dira que le delta est la probabilité d'une option expirant dans l'argent. Toute option de capitaux propres avec un delta de 0,40 peut être interprétée par les traders pour signifier que le sous-jacent a une chance de 40 pour cent d'expirer dans l'argent. L'un des plus grands attributs binaires optionrsquos est sa simplicité. Le prix des options binaires peut être considéré comme la probabilité que l'option expire dans (ITM) ou hors de l'argent (OTM) à l'expiration en fonction de si l'option est achetée ou vendue. Un exemple d'option binaire Au moment de la rédaction de ce document, le CME E-mini SampP 500 futurs à terme, le marché sous-jacent sur lequel repose le binaire Nadex US 500, s'échangeait autour de 2099.00. Une option binaire avec un prix d'exercice de 2093,50 (ce qui signifie que l'option expire ITM si la valeur d'expiration sous-jacente Nadex est même 0,001 au-dessus de ce prix d'exercice) expirant le lendemain aurait pu être acheté pour 64. Le prix de 64 est essentiellement la probabilité binaire Expirera dans l'argent. Riskreward est clairement défini avec des options binaires, ce qui donne un gain de 100 pour chaque contrat. Essentiellement, l'acheteur met 64 un contrat et bénéficie 36 (100 ndash 64) si le marché sous-jacent se ferme au-dessus du prix d'exercice à l'expiration. Sur la base du prix d'achat, le commerçant qui a acheté le binaire avait 64 chances que l'option allait expirer dans l'argent, et a donc été récompensé par un gain plus faible en raison du pourcentage étant en sa faveur lorsque le commerce a été initié. Essentiellement, le prix d'achat 64 était proche d'être comme une option qui avait un delta de 0,64. Au lieu d'options ITM considérer que l'option binaire expirera out-of-the-money (OTM). En utilisant le même exemple où le marché sous-jacent se négocie autour de 2099.00, mais ici nous utilisons une grève plus élevée de 2217.50 où le prix binaire est coté à 9 expirant le lendemain. En vendant ce niveau de grève binaire, le trader pense que le marché sous-jacent ne fermera pas au-dessus de 2117.50 à l'expiration. Évidemment, le commerçant a le bord commercial initial, mais met en place un contrat (100 ndash 9) pour le commerce binaire. À l'expiration si ce binaire reste OTM alors le binaire expirera sans valeur (sous 2117.50) avec le contrat s'établissant à 0. À ce moment, le vendeur binaire recevra le paiement d'expiration de 100 règlements par contrat, compensant un bénéfice 9 ne comprenant pas les frais de change. Dans ce cas, le delta pour ce prix d'exercice pourrait être considéré comme 0,09 en raison de ce que l'option a été vendue. En d'autres termes, sur la base du prix, l'option avait seulement une chance d'expiration ITM qui a également un sens à partir d'une perspective riskreward. Le commerçant avait un risque maximum de 91 un contrat et seulement une récompense 9 max. Pourquoi un commerçant envisage-t-il ce scénario? Bien, la réponse est simple, le revers de la note à une probabilité favorable est une probabilité défavorable, donc dans ce cas, le vendeur binaire a les chances. Les prix des options changent toujours Si vous avez déjà échangé des options binaires ou des actions, vous savez que les prix changent constamment. L'une des raisons pour lesquelles les prix des options changent est due à l'option gamma pour les options sur actions et au gamma perçu dans les options binaires. Pour les options binaires et d'actions, le temps érode la probabilité pour les options OTM expirant ITM et le temps augmente la probabilité d'options ITM expirant ITM. L'option gamma augmente au fur et à mesure de l'expiration de l'option. Cela est logique, car une option d'équité peut avoir un delta de 1 (ITM) ou 0 (OTM) à l'expiration rien entre les deux. Le plus proche de l'option obtient à l'expiration plus le delta peut changer en raison de la delta étant soit 0 ou 1. C'est la raison pour laquelle le gamma grandit plus et peut affecter le delta plus que l'option en tête dans l'expiration. Option perçue et Gamma Bien qu'il n'y ait pas de gamma lié aux options binaires, les prix changent tout comme ils le feraient au fil du temps avec des options sur actions. La meilleure façon de comprendre ce principe en utilisant des options binaires est d'imaginer le sous-jacent qui trades latéralement comme il se rapproche de l'expiration. Pour en revenir à notre exemple ci-dessus, où l'option binaire ITM a été achetée avec un prix d'exercice de 2093,50 expirant le lendemain, supposons que le marché sous-jacent traduit de côté tout en se rapprochant de l'expiration binaire. Le binaire est déjà ITM donc le prix binaire continuera à augmenter, en raison de l'augmentation delta ou la probabilité du binaire expirant dans l'argent. Cette probabilité augmente parce que maintenant il ya moins de temps. Par exemple, le coût initial de la grève de 2093,50 était de 64 avec expiration le lendemain. Si le marché sous-jacent reste relativement calme, avec seulement deux heures restant à expiration, le prix binaire pourrait augmenter jusqu'à 90. Le prix d'achat et essentiellement le delta de l'option continuera à croître, ce qui signifie que le paiement continuera à diminuer en raison de temps . Le prix augmentera sur l'option binaire tout comme le delta augmenterait plus près de l'expiration. Le plus proche de l'expiration, plus le gamma joue un rôle avec les options d'équité en changeant delta. Les options binaires fonctionnent fondamentalement de la même manière, bien que les changements soient réfléchis et vus seulement dans le prix et non pas aussi sur une chaîne equity optionquest. Dernières pensées La beauté des options binaires est qu'il ya tant d'expirations différentes, allant de cinq minutes à une semaine. En gardant le delta et le gamma à l'esprit, plus la période de temps est courte, plus les changements peuvent être importants pour les options binaires. Pour une option binaire qui est proche de l'expiration, un mouvement rapide et inattendu peut transformer un commerce rentable en un perdant, et bien sûr, il peut fonctionner favorablement ainsi en un éclair. Si vous avez un biais et attendez un mouvement avant l'expiration, alors le ldquogreeksrdquo silencieux peut potentiellement donner à l'opérateur binaire un ratio de risque souhaitable. Considérez le delta perçu ou silencieux et le gamma des options binaires la prochaine fois que vous faites du commerce et que vous voulez mettre les chances de votre côté. Il peut être la différence dans le bénéfice maximal et la perte maximale plus tôt que vous pensez Futures, options et swaps trading impliquent des risques et peut ne pas être approprié pour tous les investisseurs. Les données du marché sont la propriété de la Bourse. Les données du marché sont retardées d'au moins 10 minutes. L'accès à ce site et l'utilisation de ces données sur le marché sont assujettis aux dispositions suivantes: a) Les données du marché sont destinées à l'usage personnel des destinataires et ne peuvent être redistribuées sans l'autorisation de la Bourse, qui peut dépendre de l'exécution d'un accord et du paiement de (B) la Bourse et ses concédants de licence réservent tous les Droits de Propriété Intellectuelle aux données de marché (c) l'Échange et TradingCharts décline toute responsabilité pour les données du marché et l'utilisation de celles-ci et toute perte, dommage ou réclamation découlant de l'utilisation du marché (D) Exchange et TradingCharts peuvent suspendre ou terminer la réception de données de marché par toute partie si la Bourse ou TradingCharts a des raisons de croire que les données du marché sont mal utilisées ou mal représentées. 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Bien que les options binaires n'ont pas énumérés delta et gamma quotes, il ya certains paramètres qui peuvent aider un opérateur option binaire mettre les chances de son côté. Continuez à lire here. Timeline Call Gamma Timeline Call Gamma permet au commerçant d'évaluer combien leur exposition delta changera en raison d'une modification du prix du sous-jacent. L'appel gamma chronologique est le premier différentiel du delta et cela s'applique à l'appel de ligne de temps autant que n'importe quelle option vanille, bien que l'appel de ligne de temps lui-même est une bande d'appels à une touche. Ce gamma est au fil du temps une métrique basse en ce que les changements dans le delta diminuent lorsque la valeur maximale de la chronologie de l'appel diminue avec le temps. Les exemples de gamma montrent clairement qu'il s'agit d'une stratégie à mettre en place et à laisser en opposition aux emplois à terme autour du delta. Chronologie Call Gamma w. r.t. Durée de l'expiration En accord avec les exemples de Hang Seng de l'appel de la chronologie et de la ligne de temps Appel Delta offre d'abord des illustrations de l'appel chronologique de 30 jours à expiration. On peut voir que même avec 0,5 jours à l'expiration et 80 ticks out-of-the-money le gamma est extrêmement faible. En fait, le gamma le plus élevé est toujours fourni par le plus long (3,5) jours au profil d'expiration qui est l'opposé de ce que l'on peut habituellement attendre, c'est-à-dire gamma plus élevé, plus le temps d'expiration. Cette caractéristique du gamma est due à la valeur maximale de la chronologie de l'appel réduisant à 25 dans cette option de quatre périodes. Fig.1a Ligne de temps Call Gamma w. r.t. Heure d'expiration, 30 volatilité implicite Fig.1b Timeline Call Gamma w. r.t. Heure d'expiration, 30 volatilité implicite Chronologie Appel Gamma w. r.t. Volatilité implicite Les figures 2a et 2b montrent l'effet du gamma lorsque la volatilité implicite est chutée à 15. La figure 2b offre un gamma avec l'apparition de quatre pics, mais même ainsi, la valeur absolue du gamma est extrêmement faible. Fig.2a Chronologie Call Gamma w. r.t. Heure d'expiration, 15 volatilité implicite Fig.2b Timeline Call Gamma w. r.t. Temps d'expiration, 15 volatilité implicite Mais pas aussi faible que le gamma dans les figures 3a et 3b où le gamma est aussi bon que zéro. Fig.3a Ligne de temps Call Gamma w. r.t. Temps d'expiration, 60 volatilité implicite Fig.3b Timeline Call Gamma w. r.t. Temps d'expiration, 60 volatilité implicite Évaluation du gamma d'appel de la chronologie En utilisant la méthode des différences finies, le gamma est calculé à partir de l'équation: S Prix de l'actif sous-jacent Un incrément dans le prix de l'actif sous-jacent